مبتنی بر تحلیل میانگین واریانس و تئوری مدرن پرتفوی

برچسب: سبد سهام

آموزش ساخت سبد سهام در سامانه ویپاس

پس از ثبت نام و ورود به سامانه ی ویپاس امکاناتی در اختیار شما قرار می گیرد که به سهولت می توانید برای متنوع سازی و بهینه کردن سبد سهام تان، پارامترهایی نظیر “سود و زیان” ، “مقدار ریسک” و ” نسبت شارپ” را بسنجید. پس از ورود به سامانه با صفحه ی زیر مواجه می شوید.

اکنون با طی چند مرحله ی ساده موفق به ساخت سبدهای سهام متعددی خواهید شد. توجه داشته باشید که ساخت سبد برای استفاده ی از امکانات محاسبه و تحلیل ویپاس اجباری نیست. شما می توانید بدون ساخت سبد از بخش بالای همین صفحه از “پردازش” استفاده نمایید. اما بهتر است برای حفظ نظم و طبقه بندی پردازش هایتان نسبت به ساخت سبد اقدام کنید. برای ساخت سبد سهام مورد نظرتان، کافی است نامی انتخاب کنید، این نام را در قسمت نام سبد جدید را وارد کرده و سپس روی علامت جمع در مربع سبز رنگ کلیک کنید. پس از انجام این مرحله یک سبد سهام ساخته اید . در اینجا سبد را به نام “سهام شرکت های بزرگ” نامگذاری کرده ایم.

در همین صفحه شما می توانید سبدهای متعددی را با نام های مختلف بسازید تا بهترین تصمیم را برای سرنوشت سرمایه تان بگیرید. حالا شما یک سبد یا شاید هم سبد های متعددی دارید که باید سهام مورد نظرتان را به این سبدها اضافه نمایید. برای اضافه نمودن سهام، بررسی وضعیت سبد و عملیات دیگر ابتدا باید با استفاده از در کنار عنوان سبد، سبد مورد نظرتان را انتخاب نمایید. پس از انتخاب یک سبد، صفحه زیر به نمایش در خواهد آمد.

اینجا است که شما باید سهامی را که مد نظرتان است به سبدتان اضافه کنید. برای این کار به سادگی نماد سهام مورد نظرتان را در قسمت “اقلام پرتفوی” جستجو کنید. در قسمت “اقلام پرتفوی”، ویپاس به صورت پیش فرض نام نماد ها را برای شما ذخیره کرده است و جهت جلوگیری از اشتباه آنها را به شما پیشنهاد می دهد. بنابراین اگر نام های پرطمطراق شرکت ها را به خاطر نسپرده اید، دانستن بخشی از نام شرکت مورد نظر برای پیدا کردن آن کافیست.

شما می توانید از   برای اضافه نمودن نماد به سبد مورد نظر استفاده کنید. مراقب باشید که کل سهام انتخاب شده را از سبد حذف می کند و  نیز سبد سهام مرتب شده را ذخیره می کند. ما به طور مثال در این بخش پنج نماد “فولاد، وغدیر، وبملت، دانا و شبندر” را به سبد “سهام شرکت های بزرگ” اضافه کرده ایم. شما می توانید هر چقدر می خواهید نمادهای دلخواهتان را به همین شکل در سبدتان اضافه کنید. همین طور که در شکل زیر پیدا است قادر خواهید بود تاریخ عرضه نماد مورد نظرتان را به بازار بورس و قیمت نهایی آن را هم در بازار مشاهده کنید.

می بینید که “تنوع سهام” شما تامین شده است، سبد سهام شما آماده و پارامترهای مربوط به آن در حافظه ی ویپاس محاسبه شده است. اکنون نوبت آن است تا شما هم از تحلیل سامانه ی هوشمند ویپاس نسبت به انتخاب هایتان باخبر شوید. به همین منظور به بخش “پارامترهای پردازش” در قسمت پایین صفحه توجه بفرمایید. همانطور که در تصویر زیر مشخص است در این بخش پارامترهای متعدد محاسباتی در تخمین وضعیت آینده ی سبد شما قابل دسترسی و انتحاب هستند. برخی از پارامترها نیز غیر قابل تغییرند. تغییر این پارامترها نیازمند تسلط سطح بالا و حرفه ای به الگوریتم های مدرن ریاضی و آماری است که در بهینه سازی سبد استفاده می شود. در صورت تمایل اما، در قسمت کاربری می توانید پلن مربوط به این سطح حرفه ای را خریداری فرمایید.

نکته : اگر شما هنوز از پلن های ویپاس خریداری نکرده اید به معنای آن نیست که نمی توانید با سامانه ی هوشمند ویپاس، ریسک خود را کم کنید یا سود خود را افزایش دهید. شما می توانید از امکانات ویپاس استفاده کنید اما ماهیانه فقط “پنج” بار می توانید از محاسبات و پردازش سبد استفاده نمایید. در صورت تمایل به استفاده ی بیشتر از ویپاس می بایست به بخش “کاربری” بالای همین صفحه مراجعه فرمایید. روشن است که اگر شما به عنوان یک مشاور مالی فعالیت می کنید و یا در تحلیل بازار به شکل جدی تری مشغول هستید می توانید از پلن های پیشرفته تر ویپاس بهره ی بیشتری ببرید.

تیم تحلیلی ویپاس جهت استفاده کاربران پلن های عادی، بهترین پارامترها، بهترین الگوها و دو تابع هدف (حداکثر شارپ و حداقل نوسان) را به صورت پیشفرض برای این سطح از دسترسی قرار داده است تا کاربران پلن های عادی ضمن بهره بردن از آنها، دچار خطای محاسباتی و تحلیلی نشوند . اما در صورت نیاز به استفاده از پارامترها و توابع هدف بیشتر، می توانید پلن مربوط به مشاورین مالی را خریداری فرمایید.

پرتفوی یا سبد سهام

پرتفوی (portfolio) یک لغت با ریشه لاتین و به معنی کاغذ‌های قابل حمل است، شاید شبیه “پرونده”. در ابتدای تأسیس بورس وقتی خبر از اینترنت و دنیای گسترده اطلاعات نبود سهامداران برگه های کاغذی سهام را در پوشه‌هایی که پرتفوی خوانده می‌شد حمل می‌کردند. اما این اسم در طول زمان تکامل پیدا کرد و امروزه یک پرتفوی شامل گروهی از دارایی‌های مختلف، از قبیل سهام، اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک، صندوق‌های قابل معامله در بورس، کالا، ارز و یا معادل نقدی آنها است. یک پرتفوی همچنین می تواند از اوراق بهادار غیر قابل معامله مانند سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، هنر و سرمایه گذاری‌های خصوصی تشکیل شود. ما امروزه در بازار اقتصاد روزمره، این اصطلاح را عموما به معنی “سبد سهام” به کار می بریم. سرمایه گذاران باید مطابق با “ریسک پذیری و تمایل به سود” ، یک سبد سرمایه گذاری بسازند. سرمایه گذاران همچنین می توانند پرتفوی‌های مختلفی را برای اهداف مختلف داشته باشند. همه اینها به اهداف اختصاصی یک سرمایه گذار بستگی دارد. پرتفوی یکی از بهترین راه ها برای کاهش میزان ریسک است. بدین معنا که با ایجاد طیف متنوعی از سهام یا دارایی‌ها می توان کمترین خطر را برای سرمایه در عین حال سود متعادل به دست آورد. در جهت تنویر و ساده سازی این جریان به مثال ها و توضیحات زیر که برگرفته از یکی از حساب های معتبر سایت ویرگول است توجه فرمایید.

چرا ایجاد پرتفوی سرمایه‌گذاری یک روش مناسب در بازار است؟

در مکانیزم ایجاد یک پرتفوی سرمایه‌گذاری، فرد بعد از تحقیق و مطالعه در بازار، چندین سهم را به عنوان سهام مناسب برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کند. حال بعد از انتخاب سهام، با توجه به نظر سرمایه‌گذار، وی سرمایه‌ خود را با نسبت‌هایی مشخص بین این سهام تقسیم کرده و نسبت به خرید آن‌ها اقدام می‌نماید.

به عقیده کارشناسان بازار، این عملکرد، روش مناسبی برای دوری از ضررهای مالی می‌باشد. چرا که در نظر داشته باشید، اگر به جای ایجاد پرتفوی، در صورتی که نسبت به خرید فقط یک سهم خاص در بازار اقدام می‌کردید، در این حالت با کاهش قیمت این سهم، سرمایه‌ی شما به طور کلی دچار ضرر و زیان مالی می‌ شد. اما اگر سرمایه‌ی خود را برای خرید چندین سهم متفاوت در نظر بگیرید، حتی در صورت کاهش قیمت یک سهم از سهام خریداری شده، افزایش قیمت سهام دیگر، می‌تواند این ضرر مالی را برای شما جبران نماید.یعنی در این شرایط، با کاهش قیمت یکی از سهام خریداری شده، انتظار می‌رود که ثبات قیمتی سهام دیگر و یا حتی افزایش قیمت آن‌ها، کمکی برای سرمایه‌گذار در حفظ سرمایه‌ی وی شود. در این حالت، احتمال بسیار پایینی وجود دارد که همه سهام خریداری شده با کاهش قیمت رو به رو شوند. از این رو از روش پرتفوی به عنوان یکی از روش‌های اساسی در کاهش ریسک نوسانات قیمتی بازار یاد می‌شود.

در این بخش به بررسی مثال‌هایی از سرمایه‌گذاری بر روی یک سهم و نیز سرمایه‌گذاری پرتفوی اشاره خواهیم نمود.

سرمایه‌گذاری تنها بر روی یک سهم مشخص در بازار

فرض کنید که شما سرمایه‌ 5 میلیون تومانی خود را صرف خرید سهام شرکت “الف” نموده‌اید. حال بعد از مدتی از خرید این سهام، به دلیل نوسانات قیمتی به وجود آمده در بازار، قیمت سهام شما با کاهش رو به رو شده و سرمایه‌ 5 میلیونی شما با کاهش ارزش هر سهم، به 3 میلیون تومان تنزل می‌کند.

در این شرایط شما با کاهش قیمت مربوط به یک سهم مشخص، با ضرر مالی قابل توجهی رو به رو شده‌اید. ولی اگر از روش پرتفوی استفاده کنید، ممکن است با سناریوی بسیار خوش‌بینانه‌تری رو به رو شوید.

ایجاد پرتفوی سرمایه گذاری

در این روش، شما سرمایه 5 میلیون تومانی خود را برای خرید 5 سهم مختلف در نظر می‌گیرید. به طوری که به عنوان مثال برای خرید هر سهم یک میلیون تومان اختصاص می‌دهید. حال بعد از خرید سهام مدنظر خود در بازار، به دلیل برخی نوسانات قیمتی به وجود آمده، ارزش دو مورد از سهام شما با کاهش رو به رو می‌شود.

به طوری که ارزش 1 میلیونی هر دوی آن‌ها به 200 هزار تومان کاهش می‌یابد. یعنی در مجموع از این دو سهم مشخص، 1 میلیون 600 هزار تومان ضرر می‌کنید.

همچنین از طرفی دیگر یکی از سهام شما توانسته قیمت خود را ثابت نگه دارد، از این رو از این سهم هیچ گونه ضرر و یا سودی نخواهید برد.

نکته جالب قضیه در اینجاست که دو سهم دیگر شما هم، هر کدام با رشد قیمتی 100 درصدی رو به رو شده و ارزش یک میلیون تومانی خود را به دو میلیون تومان رسانده‌اند. در این شرایط از این دو سهم در مجموع، 2 میلیون تومان سود خواهید کرد.

حال در کل شما با کاهش قیمت دو تا از سهام خود، 1 میلیون و 600 هزار تومان ضرر کرده و با افزایش قیمت دوتای دیگر از سهام خود نیز 2 میلیون تومان سود کرده‌اید. یعنی در نتیجه موفق به کسب سود هزار تومانی شده‌اید، این در حالی است که حتی برخی از سهام شما با کاهش شدید قیمت رو به رو شده‌اند.

پس در کل، استفاده از روش پرتفوی، شما را از ریسک بالای کاهش قیمت سهام در بازار دور نگه خواهد داشت.

#پرتفوی

#سبد سهام

#portfolio